事実の概要 

本件は、東証マザーズ市場に上場された株式会社Aの株式を取得した株主またはその承継人であるXら(原告・被控訴人=控訴人・上告人)が、Aが上記の上場に当たり提出した有価証券届出書に架空売上げの計上による虚偽の記載があったなどと主張して、Aと元引受契約を締結した金融商品取引業者を吸収合併したY証券会社(被告・控訴人=被控訴人・被上告人)に対し、当該株式のうち募集または売出しに応じて取得したものにつき金融商品取引法(以下「金商法」という)21条1項4号に基づく損害賠償を請求するなどした事案である。